Phân tích Tiền tệ & Hàng hóa:

Chỉ số US Dollar

Đồng đô la Mỹ giảm nhẹ vào thứ Ba nhưng vẫn ở gần mức cao nhất trong gần hai tháng, sau khi Iran và Israel đồng ý ngừng tấn công lẫn nhau, thúc đẩy các nhà đầu tư chuyển sang các loại tiền tệ khác. Dữ liệu việc làm tháng 5 mạnh mẽ của Mỹ đã thúc đẩy kỳ vọng của thị trường về việc Cục Dự trữ Liên bang tăng lãi suất, với thị trường hiện đang định giá khoảng 40% xác suất tăng lãi suất trước cuối tháng 10. Các nhà đầu tư đã tăng các vị thế mua đô la của họ và giảm các vị thế mua đồng euro xuống mức thấp nhất trong ba tháng. Báo cáo bảng lương phi nông nghiệp mạnh hơn nhiều so với dự kiến vào thứ Sáu tuần trước đã củng cố kỳ vọng của thị trường rằng Fed sẽ duy trì lãi suất cao trong một thời gian dài, hỗ trợ cho đồng đô la mạnh hơn. Chỉ số đồng đô la dự kiến sẽ duy trì vững chắc trước khi dữ liệu CPI được công bố. Nhìn chung, sự phân kỳ trong chính sách tiền tệ toàn cầu đang thu hẹp—Fed đang giữ nguyên lãi suất, trong khi các ngân hàng trung ương lớn khác đang tăng lãi suất hoặc phát tín hiệu tăng lãi suất. Mô hình "Lãi suất Mỹ không đổi, các quốc gia khác làm theo" này có thể mang lại lợi thế tương đối cho đồng đô la trong ngắn hạn, nhưng nó cũng có nghĩa là nếu Fed buộc phải thắt chặt trong tương lai, sự biến động trên thị trường tài chính toàn cầu sẽ càng gia tăng.

Vào thứ Ba, chỉ số đồng đô la giao dịch trong một biên độ hẹp ở các mức cao, hiện đang dao động quanh mức 100.00. Vào thứ Hai, chỉ số đồng đô la tăng rồi sau đó giảm trở lại, có thời điểm chạm mức cao nhất trong gần hai tháng là 100.21 trong phiên giao dịch châu Á do giao tranh tái diễn ở Trung Đông, nhưng đã lùi về quanh mốc 100 sau khi ông Trump kêu gọi ngừng bắn. Chỉ số đồng đô la Mỹ hiện đang nằm trong một kênh tăng giá mạnh trên biểu đồ hàng ngày. Giá đã phục hồi ổn định từ mức thấp nhất tháng 5 là 97.62, gần đây đã tăng lên gần mốc 100 và tiến sát mức cao trước đó là 100.64, cho thấy một xu hướng tăng giá rõ ràng. Hệ thống đường trung bình động đang ở trong một sự sắp xếp tăng giá, với mức giá nằm trên các đường MA20, MA50, MA100 và MA200. Các mức hỗ trợ lần lượt ở mức 99.27 và 98.89, cung cấp hỗ trợ vững chắc. Mức kháng cự chính là 100.64; một sự phá vỡ lên trên mức này có thể mở ra tiềm năng tăng giá xa hơn lên mốc 101. Về mặt chỉ báo, đường MACD DIFF nằm trên đường DEA, và các thanh màu đỏ tiếp tục mở rộng, cho thấy đà tăng đang mạnh lên. Giá trị RSI là 63.99, nằm trong vùng tăng giá nhưng chưa quá mua, cho thấy tiềm năng tăng giá xa hơn. Nhìn chung, chỉ số đồng đô la Mỹ cho thấy một mô hình tăng giá ngắn hạn rõ rệt; các đợt giảm giá không làm thay đổi xu hướng tăng. Cần chú ý xem liệu mức kháng cự ở đỉnh trước đó có thể bị phá vỡ hay không.

Hôm nay, có thể cân nhắc bán khống Chỉ số US Dollar ở mức 100.10, với mức dừng lỗ tại 100.20 và các mục tiêu tại 99.70 và 99.60.

Dầu thô giao ngay WTI

Giá dầu thô WTI giao dịch quanh mức $88 mỗi thùng vào thứ Ba. Trump tuyên bố rằng Iran sẽ hoàn toàn chiến thắng trong hai tuần tới. Đại diện của Iran tại Liên Hợp Quốc dự kiến rằng các cuộc đàm phán Mỹ-Iran sẽ đạt được một thỏa thuận trước cuối tháng 6, điều này đã hạn chế đà tăng của giá dầu. Trước đó trong ngày, quan hệ giữa Israel và Iran lại xấu đi, đẩy giá dầu thô tăng vọt. Lực lượng vũ trang Houthi do Iran hậu thuẫn đã tuyên bố tấn công Israel và cấm các tàu của Israel đi qua Biển Đỏ. Đồng thời, một vòng tấn công qua lại mới giữa Israel và Iran đã làm dấy lên những lo ngại của thị trường về sự mở rộng của các cuộc xung đột khu vực. Khi căng thẳng tiếp tục sục sôi, Eo biển Hormuz vẫn là tâm điểm đối với các nhà đầu tư. Một lượng lớn dầu xuất khẩu của thế giới cần được vận chuyển qua tuyến đường thủy chiến lược này, và thị trường tiếp tục đánh giá tác động có thể có của sự gián đoạn dài hạn đối với nó. Cùng lúc đó, Tổ chức Các nước Xuất khẩu Dầu mỏ và các đồng minh (OPEC+) đã thông báo rằng họ sẽ tăng sản lượng dầu thô thêm 188,000 thùng mỗi ngày bắt đầu từ tháng 7. Tuy nhiên, thị trường tin rằng mức tăng sản lượng này là tương đối thận trọng.

Những biến động hiện tại của giá dầu chủ yếu do tin tức thúc đẩy. Giá đã tăng trong phiên giao dịch sớm do tin tức về các hành động liên quan và sau đó giảm trở lại. Nhìn chung, giá đang ở trong một mô hình tam giác hội tụ. Phần trên bị kìm hãm bởi đường xu hướng giảm kéo dài từ mức cao trước đó (119.48), và phần dưới được hỗ trợ bởi đường xu hướng tăng kéo dài từ mức thấp của tháng 12 năm 2025 (54.98). Biên độ dao động tiếp tục thu hẹp. Giá hiện tại nằm ở phần giữa và phần dưới của tam giác, và xu hướng chung là biến động và suy yếu. Về mặt kỹ thuật, nó đã giảm xuống dưới dải giữa, và rủi ro giao cắt tử thần (dead cross) của MACD xuất hiện. Vùng 89-90 bên dưới tạo thành một khu vực hỗ trợ quan trọng. Nếu căng thẳng địa chính trị hạ nhiệt, logic cơ bản về cung cầu sẽ lại chiếm ưu thế, và giá có thể trở lại mức dao động trong biên độ. Cần chú ý đến sự điều chỉnh kỳ vọng sau đó do những thay đổi cung thực tế. Giá dầu thô mới nhất của Mỹ là 88 USD, giảm xuống dưới trục trung tâm Bollinger Bands ở mức 93.66, và 90.00 USD {mức tâm lý thị trường}; hỗ trợ thấp hơn ở mức 86.28 {mức thấp ngày 28 tháng 5}-86.95 USD {đường trung bình động 90 ngày} mức thấp. Tiếp theo là mức $84.87 {mức thấp ngày thứ Ba}.

Hôm nay bạn có thể cân nhắc mua dầu thô ở mức 8735, dừng lỗ: 87.20; mục tiêu: 89.00; 89.50

Vàng giao ngay

Giá vàng đã giảm xuống dưới $4,300 một ounce vào thứ Ba, lùi về các mức chưa từng thấy kể từ tháng 12 năm 2025, khi các nhà đầu tư chuyển sự chú ý sang một báo cáo lạm phát sắp tới của Mỹ dự kiến được công bố vào thứ Tư, với lạm phát dự kiến sẽ tăng lên 4.2% vào tháng 5, mức cao nhất trong gần ba năm, chủ yếu do giá năng lượng tăng vọt. Sự gia tăng lạm phát dự kiến diễn ra ngay sau báo cáo việc làm của Mỹ mạnh hơn dự kiến vào tuần trước, cho thấy nền kinh tế đã có thêm 172,000 việc làm trong tháng 5, nhiều hơn nhiều so với kỳ vọng. Điều đó đã thúc đẩy các nhà đầu tư tăng cường đặt cược vào việc Cục Dự trữ Liên bang sẽ tăng lãi suất trong năm nay, với các nhà giao dịch hiện đang định giá khoảng 70% cơ hội tăng lãi suất vào tháng 12. Ngoài ra, những diễn biến ở Trung Đông đã ám chỉ về một thỏa thuận có thể xảy ra, với việc Iran và Israel tuyên bố ngừng các cuộc tấn công lẫn nhau sau một cuộc gọi từ Tổng thống Mỹ Donald Trump. Điều đó đã khiến giá dầu giảm xuống và làm dịu những lo ngại về lạm phát, mặc dù sự không chắc chắn vẫn còn.

Trong ngắn hạn, thị trường vẫn đang trong giai đoạn phục hồi sau cú sốc được thúc đẩy bởi dữ liệu và tin tức. Liệu vàng có thể phục hồi và ổn định trên đường trung bình động 9 ngày ở mức $4,435 hay không sẽ quyết định sức mạnh của đà tăng ngắn hạn; dữ liệu cho thấy vàng đã phục hồi từ mức thấp 4,268 lên gần trên mức $4,300, và điểm giao cắt vàng bên dưới trục 0 của MACD cung cấp một số hỗ trợ kỹ thuật nhất định. Tuy nhiên, các yếu tố cơ bản vẫn bị kìm hãm bởi dữ liệu việc làm và kỳ vọng về việc tăng lãi suất. Nếu dữ liệu CPI của tuần này không vượt quá kỳ vọng, và nếu giá có thể ổn định hiệu quả trong phạm vi 4,350-4,400 USD và đi kèm với khối lượng giao dịch được khuếch đại, đợt phục hồi có thể tiếp tục thách thức ngưỡng kháng cự 4,435. Mặt khác, nếu giá giảm xuống dưới mức $4,300 một lần nữa, đợt phục hồi có thể chuyển thành một sự phục hồi theo giai đoạn. Mức hỗ trợ chính là $4,237 {mức thấp của ngày thứ Ba} và mốc số tròn 4,200. Nếu nó giảm xuống dưới mức 4,200, cấu trúc phục hồi sẽ phải đối mặt với một thử nghiệm.

Bạn có thể cân nhắc mua vàng ở mức 4,250 hôm nay, dừng lỗ: 4,245; mục tiêu: 4,290; 4,310

AUD/USD

Cặp AUD/USD đã phải vật lộn để duy trì đợt phục hồi khiêm tốn của mình kể từ ngày 13 tháng 4, giảm trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Ba. Giá giao ngay hiện đang giao dịch trong vùng 0.7025, có vẻ dễ bị tổn thương trước tâm lý mạnh mẽ của đồng đô la Mỹ. Lệnh ngừng bắn tạm thời giữa Iran và Israel đã thúc đẩy nhẹ tâm lý rủi ro toàn cầu. Tuy nhiên, sự không chắc chắn về địa chính trị vẫn còn, với việc Mỹ và Iran vẫn bất đồng về các vấn đề then chốt bao gồm chương trình hạt nhân của Tehran và Eo biển Hormuz. Điều này đã hạn chế đợt giảm điều chỉnh của đồng đô la Mỹ trú ẩn an toàn kể từ khi chạm mức cao nhất trong hai tháng vào thứ Hai, và đang tạo ra ngưỡng kháng cự đối với AUD/USD. Trong khi đó, khả năng Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) tăng lãi suất trong tháng 6 giảm đi đang gây ra một số áp lực lên đồng đô la Úc và cặp AUD/USD. Trọng tâm thị trường tuần này sẽ là các báo cáo Chỉ số Giá Tiêu dùng (CPI) và Chỉ số Giá Sản xuất (PPI) tháng 5 của Mỹ, lần lượt được công bố vào thứ Tư và thứ Năm. Điều này ảnh hưởng đến kỳ vọng của thị trường liên quan đến lộ trình chính sách trong tương lai của Cục Dự trữ Liên bang, từ đó cung cấp động lực mới cho đồng đô la Mỹ và tỷ giá hối đoái đô la Úc/đô la Mỹ.

Trên biểu đồ hàng ngày, AUD/USD giao dịch gần mức 0.7025, với xu hướng giảm giá trong ngắn hạn do giá giao ngay đã giảm xuống dưới đường trung bình động đơn giản 100 ngày quan trọng về mặt kỹ thuật (0.7076), điều này mang tính giảm giá đối với các nhà giao dịch theo xu hướng giảm và cho thấy đường kháng cự ít nhất đối với cặp tiền này là hướng xuống dưới. Và nó hiện đang phải đối mặt với nhiều trở ngại. Mốc số tròn 0.7100 và đường trung bình động đơn giản 55 ngày là 0.7110 đang hạn chế không gian tăng giá. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày đang gần mức 38, cho thấy đà suy yếu, và chỉ số định hướng trung bình (14) nằm ngay trên mức 22, cho thấy sức mạnh của xu hướng giảm đang bắt đầu tích lũy, nhưng vẫn chưa mạnh mẽ. Phía trên, mức kháng cự ngắn hạn xuất hiện gần đường trung bình động đơn giản 100 ngày ở mức 0.7076, tiếp theo là mức kháng cự ngang tại mốc 0.7100; nếu giá đóng cửa hàng ngày phá vỡ phạm vi này, nó sẽ dọn đường cho một sự di chuyển lên mức 0.7145 {đường trung bình động đơn giản 20 ngày}. Mức hỗ trợ ban đầu bên dưới được tìm thấy tại mức hỗ trợ ngang 0.7000 {mốc tâm lý thị trường}. Nếu giá giảm xuống dưới mức này, nó sẽ lộ ra mức hỗ trợ sâu hơn là 0.6957 {đường trung bình động đơn giản 140 ngày}, và 0.6900 {mốc số tròn} cung cấp các khu vực hỗ trợ sâu hơn.

Hôm nay bạn có thể cân nhắc mua đồng đô la Úc ở mức 0.7013, dừng lỗ: 0.7000; mục tiêu: 0.7050; 0.7060

GBP/USD

GBP/USD đã phải vật lộn để kéo dài đợt phục hồi khiêm tốn của ngày hôm trước từ khoảng 1.3300 hoặc các mức thấp nhất trong hơn ba tuần, và dao động giữa các mức tăng và giảm vừa phải trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Ba. Giá giao ngay hiện đang giao dịch quanh mức 1.3370, bị ảnh hưởng bởi sự suy yếu của đồng đô la Mỹ, nhưng bối cảnh cơ bản vẫn đòi hỏi sự thận trọng, và hiện tại vẫn chưa thích hợp để thực hiện các điều chỉnh vị thế cho bất kỳ sự tăng giá đáng kể nào. Quân đội Iran đã thông báo vào thứ Hai rằng cuộc tấn công của họ vào Israel đã kết thúc nhưng cảnh báo rằng các cuộc đình công tiếp theo ở Lebanon sẽ kích hoạt sự trả đũa. Tình hình này đã kéo đồng đô la trú ẩn an toàn rời khỏi mức cao nhất kể từ cuối tháng 3 đạt được vào ngày hôm trước và cung cấp một số hỗ trợ cho GBP/USD. Ngoài ra, quyền lực của Thủ tướng Anh Keir Starmer đã bị lung lay nghiêm trọng sau khi một số bộ trưởng cấp dưới từ chức, làm trầm trọng thêm sự không chắc chắn về chính trị. Điều đó có thể làm giảm các lệnh đặt cược tăng giá mạnh mẽ của các nhà giao dịch đối với đồng bảng Anh. Do đó, trước khi xác nhận rằng GBP/USD đã hình thành một đáy ngắn hạn, sẽ là thận trọng nếu chờ đợi lực mua bám sát mạnh mẽ. Trọng tâm của thị trường vẫn là việc công bố dữ liệu lạm phát của Mỹ và GDP hàng tháng của Vương quốc Anh.

Từ góc độ kỹ thuật, giá giao ngay đang giao dịch gần đường trung bình động đơn giản 200 kỳ {1.3380} trên biểu đồ 4 giờ và nằm dưới mức thoái lui Fibonacci 50.0% của đà giảm từ mức đỉnh dao động của tháng 5, cho thấy một xu hướng bị hạn chế. Mặc dù vậy, biểu đồ của chỉ báo Trung bình Động Hội tụ Phân kỳ (MACD) đang hơi dương và chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) ở khoảng 40, cho thấy đà giảm nhẹ. Tuy nhiên, chỉ báo động lượng vẫn chưa đủ mạnh để vượt qua các mức thoái lui và kháng cự xu hướng ở trên, khiến các nỗ lực tăng giá vẫn còn mong manh trong thời điểm hiện tại. Mức kháng cự ban đầu nằm ở mốc số tròn 1.3400; tiếp theo là mức thoái lui Fibonacci 50.0% tại 1.3476, và các mức kháng cự khác là mức thoái lui 61.8% tại 1.3517. Về hỗ trợ bên dưới, mức hỗ trợ đầu tiên là ở mốc 1.3300, tiếp theo là khu vực gần 1.3211 {mức thấp ngày 7 tháng 4}; và 1.3200 {mốc số tròn}.

Hôm nay bạn có thể cân nhắc mua GBP ở mức 1.3360, dừng lỗ: 1.3350; mục tiêu: 1.3420; 1.3430

USD/JPY

USD/JPY đang giao dịch trong vùng tích cực quanh mức 160.30 trong phiên giao dịch ngày thứ Ba. Tình hình leo thang ở Trung Đông tiếp tục thúc đẩy đồng đô la Mỹ so với đồng yên Nhật. Tuy nhiên, những lo ngại về sự can thiệp sắp xảy ra của các nhà chức trách Mỹ vào thị trường tiền tệ có thể hạn chế đà tăng của cặp tiền này. Nền kinh tế Mỹ ghi nhận mức tăng trưởng việc làm mạnh mẽ trong tháng thứ ba liên tiếp. Được thúc đẩy bởi dữ liệu việc làm mạnh mẽ của Mỹ, các nhà giao dịch đã tăng cường đặt cược vào việc Cục Dự trữ Liên bang tăng lãi suất, hỗ trợ cho đồng đô la. Thị trường hiện kỳ vọng 43% xác suất tăng lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 12, tăng đáng kể so với mức khoảng 14% một tháng trước. Các nhà chức trách Nhật Bản đã đưa ra một lời cảnh báo bằng lời nói mạnh mẽ, cho biết chính phủ đã chuẩn bị đầy đủ để thực hiện các hành động quyết đoán và phù hợp để bảo vệ đồng tiền. Đổi lại, điều này có thể hỗ trợ đồng yên Nhật và hoạt động như một ngưỡng kháng cự cho cặp tiền này. Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Satsuki Katayama nhấn mạnh vào thứ Ba rằng lập trường của ông không thay đổi và các cơ quan liên quan đã sẵn sàng thực hiện các biện pháp quyết đoán.

Đồng đô la Mỹ tiếp tục mạnh lên so với đồng yên Nhật, và logic cốt lõi là thị trường đang đánh cược rằng xung đột ở Trung Đông sẽ gây áp lực đáng kể lên nền kinh tế Nhật Bản trong quý hai. Ngoài ra, có thể thấy rõ từ các vị thế ròng của Mỹ và Nhật Bản rằng các vị thế mua đã nới lỏng, hoặc các lệnh bán đã được thêm vào nhiều hơn. So với các vị thế mua đồng đô la Mỹ, tỷ giá USD/JPY thậm chí có nguy cơ thay đổi xu hướng. Tuy nhiên, nếu Ngân hàng Trung ương Nhật Bản quyết định tăng lãi suất trong giai đoạn sau, nhưng đồng yên Nhật không giảm và các lệnh dừng lỗ của vị thế mua không được kích hoạt, điều đó có thể khiến các vị thế mua đồng yên Nhật phải bù đắp vị thế của họ, hoặc các vị thế bán bị đóng lại, và cuối cùng mức giá quan trọng 160 bị vượt qua đáng kể. Về mặt kỹ thuật, đồng đô la Mỹ so với đồng yên Nhật đang chạy dọc theo một kênh tăng giá. Hiện tại, nó nằm ngay dưới đường trung bình động 5 ngày {160.15}. Đồng thời, có những dấu hiệu can thiệp rõ ràng trên biểu đồ chia thời gian, điều này sẽ ảnh hưởng đến sự nhiệt tình tấn công của phe bò. Mức hỗ trợ ở khoảng 159.32 {đường trung bình động 20 ngày} và 159.00 {mốc số tròn}. Các điểm kháng cự ở 160.60 {dải trên Bollinger}, và 160.73 {mức cao vào ngày 30 tháng 4}, trong khi 161.00 {mốc số tròn} vẫn là mức kháng cự quan trọng chính của chiều đi lên.

Hôm nay bạn có thể cân nhắc bán khống đồng đô la Mỹ ở mức 160.55, dừng lỗ: 160.70; mục tiêu: 159.70; 159.50

EUR/USD

EUR/USD giữ vững ổn định trên mức $1.1500, gần với các mức thấp nhất kể từ ngày 3 tháng 4, khi căng thẳng tái diễn ở Trung Đông làm dấy lên những lo ngại về một cuộc xung đột đang diễn ra với Iran, thúc đẩy lo ngại lạm phát và làm giảm triển vọng tăng trưởng. Dầu thô Brent đã tăng hơn 4% sau khi Iran và Israel bắn tên lửa vào nhau, bất chấp lời kêu gọi của Tổng thống Trump yêu cầu hai bên ngừng các hành động thù địch và tham gia vào các cuộc đàm phán hòa bình. Các nhà đầu tư cũng đang chuẩn bị cho khả năng tăng lãi suất từ Ngân hàng Trung ương Châu Âu trong tuần này, với các nhà giao dịch hiện đang mong đợi ba đợt tăng lãi suất từ Ngân hàng Trung ương Châu Âu và hoàn toàn kỳ vọng đợt đầu tiên sẽ diễn ra vào ngày 11 tháng 6. Điều này diễn ra sau khi dữ liệu cho thấy lạm phát ở khu vực đồng euro đã tăng lên 3.2% vào tháng 5, mức cao nhất trong hai năm rưỡi. Tuy nhiên, sự không chắc chắn vẫn còn sau khi dữ liệu GDP của khu vực đồng euro được điều chỉnh cho thấy sự thu hẹp trong quý đầu tiên của năm 2026, đợt thu hẹp đầu tiên kể từ cuối năm 2022 và là đợt giảm mạnh nhất kể từ giữa năm 2020.

Từ góc độ kỹ thuật, tỷ giá EUR/USD đang giữ ổn định trên mốc số tròn 1.1500. Ngoài ra, chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) ở mức khoảng 36.34 và chỉ báo trung bình động hội tụ phân kỳ (MACD) đang hơi dương, cho thấy đà tăng đã được cải thiện. Bất kỳ sự gia tăng nào tiếp theo có nhiều khả năng gặp phải mức kháng cự ngay lập tức gần mốc 1.1600; và mức thoái lui Fibonacci 38.2%, quanh khu vực 1.1675-1.1680. Tiếp theo là điểm hợp lưu tại 1.1710. Khu vực này sẽ hạn chế xu hướng ngắn hạn, và nếu bị phá vỡ, EUR/USD có thể nhắm tới mức thoái lui 61.8% quanh mốc 1.1740. Ở phía dưới, mức hỗ trợ ngay lập tức ở mốc số tròn 1.1500, và mức hỗ trợ sâu hơn nằm tại 1.1443 {mức thấp ngày 30 tháng 3}. Nếu nó giảm xuống dưới điểm này, một giai đoạn giảm giá rộng hơn sẽ mở ra trở lại.

Hôm nay bạn có thể cân nhắc mua đồng euro ở mức 1.1528, dừng lỗ: 1.1515; mục tiêu: 1.1570; 1.1580

Phân tích Cổ phiếu:

Chỉ số Cổ phiếu ASX 200 của Úc

Tổng quan Thị trường Cơ bản:

Chỉ số ASX 200 của Sở Giao dịch Chứng khoán Úc đã giảm 21 điểm, tương đương 0.2%, đóng cửa ở mức 8,604 vào thứ Ba, đánh dấu ngày giảm thứ ba liên tiếp. Điều này diễn ra sau dữ liệu mới nhất cho thấy niềm tin của người tiêu dùng Úc đã giảm trong tháng 6, đánh dấu lần giảm thứ tư trong năm nay sau khi tăng vào tháng 5, do áp lực chi phí sinh hoạt dai dẳng. Mặt khác, niềm tin kinh doanh được cải thiện phần nào trong tháng 5 nhưng vẫn ở mức âm, chủ yếu do lo ngại về tác động của chi phí đi vay cao. Tuy nhiên, thị trường địa phương đã phục hồi sau đợt giảm đầu phiên, nhờ dữ liệu thương mại mạnh mẽ từ đối tác thương mại lớn của họ, Trung Quốc, trong tháng 5. Xuất khẩu đạt mức cao kỷ lục, trong khi nhập khẩu tăng tốc. Trong khi đó, Ngân hàng Dự trữ Úc sẽ tổ chức cuộc họp chính sách vào tuần tới, và các nhà giao dịch kỳ vọng một sự tạm dừng trong việc tăng lãi suất sau ba lần tăng kể từ tháng 1. Tại Mỹ, hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán đã tăng cường, được hưởng lợi từ sự phục hồi của các cổ phiếu chip trên Phố Wall vào thứ Hai.

Các cổ phiếu sụt giảm hôm nay bao gồm Lynas Rare Earth (-4.5%), Evolution Mining (-4.2%), Fortescue (-3.5%) và cổ phiếu nặng ký BHP Billiton (-1.7%). Hai trong số bốn ngân hàng lớn đã chứng kiến mức giảm từ 0.5% đến 1%.

Hiệu suất Ngành:

Dẫn đầu Đà tăng:

Dịch vụ Viễn thông phục hồi 1.71%, rũ bỏ sự yếu kém gần đây: Telstra (ASX:TLS), TPG Telecom (ASX:TPG)

Hàng Tiêu dùng Thiết yếu tăng 1.49%, một lĩnh vực phòng thủ được ưa chuộng, với các cổ phiếu siêu thị hoạt động mạnh mẽ: Coles (ASX:COL) tăng 2.4%, Woolworths (ASX:WOW) tăng 1.4%

Chăm sóc Sức khỏe chứng kiến mức tăng xấp xỉ 1% nhờ nhu cầu phòng thủ: CSL (ASX:CSL), Ramsay Health Care (ASX:RHC)

Các Quỹ Tín thác Đầu tư Bất động sản (REITs) có mức tăng nhẹ với kỳ vọng lãi suất ổn định: Goodman Group (ASX:GMG), Scentre Group (ASX:SCG)

Dẫn đầu Đà giảm:

Giá vàng bị áp lực bởi sự gia tăng 4% trong kỳ vọng lãi suất của Mỹ: Perseus Mining (ASX:PRU) giảm 8.58%, Evolution Mining (ASX:EVN) giảm 8.35%

Hàng hóa kim loại và khai khoáng chứng kiến giá giảm xấp xỉ 3%, với giá quặng sắt suy yếu. Fortescue (ASX:FMG) giảm 3.5%, và Rio Tinto (ASX:RIO) giảm 1.40%.

Vật liệu, chiếm khoảng 2%, các cổ phiếu tài nguyên nhìn chung chịu áp lực: BHP Group (ASX:BHP) giảm 1.45%, Mineral Resources (ASX:MIN) giảm 2.72%.

Giá Uranium biến động đáng kể do sự sụt giảm mạnh: Paladin Energy (ASX:PDN) giảm 9.41%, Deep Yellow (ASX:DYL) giảm 7%.

Các cổ phiếu nổi bật:

Zip Co Ltd. 5.46% - Lĩnh vực mua trước trả sau phục hồi

GQG Partners Inc DRC. 5.04% - Mảng kinh doanh quản lý đầu tư đô la Úc hoạt động tốt

Temple & Webster Group Ltd 5.15% - Nhu cầu bán lẻ trực tuyến đô la Úc vẫn ổn định, lĩnh vực đồ gia dụng phục hồi

Perpetual Ltd 3.50% Mảng Kinh doanh Quản lý Tài sản Đô la Úc Tăng trưởng

IDP Education Ltd 2.51% Thị trường Giáo dục Quốc tế Phục hồi

Phân tích Kỹ thuật:

Vào thứ Ba, chỉ số ASX200 đã trải qua một mô hình "chữ V". Nó giảm mạnh vào buổi sáng do kỳ vọng về việc tăng lãi suất được kích hoạt bởi dữ liệu việc làm mạnh mẽ của Mỹ, và sau đó dần phục hồi, được thúc đẩy bởi các lĩnh vực phòng thủ (viễn thông, hàng tiêu dùng thiết yếu và chăm sóc sức khỏe). Các cổ phiếu tài nguyên (đặc biệt là vàng và khai khoáng) là lực cản chính, trong khi các cổ phiếu phòng thủ và một số cổ phiếu tăng trưởng hoạt động tương đối tốt, cho thấy thị trường đang luân chuyển từ các cổ phiếu theo chu kỳ sang các lĩnh vực phòng thủ. Nó đóng cửa ở mức 8604.2 điểm, giảm 0.24% trong ngày, đánh dấu ngày giảm thứ ba liên tiếp; mức thấp nhất trong ngày là 8490.9 điểm. ASX200 nằm dưới đường trung bình động 200 ngày (mức hỗ trợ/kháng cự trung hạn): 8786.9 điểm, cho thấy xu hướng trung hạn yếu. Đường trung bình động 21 ngày cung cấp hỗ trợ ngắn hạn quanh mức 8580, và giá đóng cửa chỉ vừa đủ giữ trên mức này. Ngoài ra, các đường trung bình động 5/10 ngày đóng vai trò là ngưỡng kháng cự, nén lại tiềm năng phục hồi. Chỉ báo RSI vẫn nằm dưới đường trung tính 50, không cho thấy tình trạng quá bán đáng kể nào, chỉ ra rằng đà giảm vẫn chưa cạn kiệt hoàn toàn. Đồng thời, khối lượng giao dịch trong đợt giảm ở mức cao, trong khi khối lượng trong đợt phục hồi ở mức thấp, cho thấy phe gấu đang chiếm thế thượng phong.

Chiến lược Giao dịch:

Sau đây chỉ là các ý tưởng giao dịch kỹ thuật và không cấu thành lời khuyên đầu tư. Giao dịch đòn bẩy có thể dẫn đến thua lỗ vượt quá số vốn ban đầu.

(1) Bán khống (Chủ yếu là Giảm giá)

Điều kiện Vào lệnh

• Nếu đợt phục hồi chạm mức 8680–8700 và gặp kháng cự, và nến hàng giờ đóng cửa giảm, có thể mở một vị thế bán khống nhỏ.

• Nếu đợt phục hồi chạm mức 8760–8786 (đường trung bình động 200 ngày) và gặp kháng cự, điều đó mang lại một cơ hội tốt để bán khống.

Dừng Lỗ và Chốt Lời

• Dừng lỗ cho các vị thế bán khống: 40-60 điểm phía trên điểm vào lệnh;

• Chốt lời mục tiêu một: 8500-8490; chốt lời mục tiêu hai: 8400;

• Nếu mức hỗ trợ 8480 giữ vững, hãy giảm bớt vị thế để chốt lời; nếu nó bị phá vỡ, hãy giữ lệnh và kỳ vọng một đợt điều chỉnh sâu hơn.

(2) Vị thế Mua (Chỉ nhắm mục tiêu vào các đợt phục hồi tại mức hỗ trợ, hãy thận trọng với việc bắt đáy)

Vị thế Mua Thận trọng

• Mua khi giá giảm và ổn định trong vùng 8480-8490, đồng thời mô hình đảo chiều tăng giá xuất hiện trên biểu đồ hàng giờ;

• Đặt lệnh dừng lỗ nghiêm ngặt 30 điểm bên dưới mức 8470;

• Mục tiêu đầu tiên: 8600; mục tiêu thứ hai: 8680. Thoát lệnh theo từng đợt tại các mức kháng cự, không nên giữ vị thế quá lâu.

Cảnh báo Rủi ro Chính:

Tỷ trọng Chỉ số Tập trung Cao độ: Tài nguyên và ngân hàng kết hợp lại chiếm hơn 50% của chỉ số; một sự sụt giảm mạnh trong một lĩnh vực đơn lẻ có thể gây ra một sự suy giảm nhanh chóng đối với chỉ số. Rủi ro CFD/Hợp đồng Tương lai có Đòn bẩy: Dưới mức đòn bẩy cao, ngay cả những biến động bất lợi nhỏ cũng có thể kích hoạt các cuộc gọi ký quỹ; lệnh dừng lỗ nghiêm ngặt là điều cần thiết.

Chỉ số Hang Seng Hồng Kông

Tổng quan Thị trường Cơ bản:

Chỉ số Hang Seng đã giảm 91 điểm, tương đương 0.4%, đóng cửa ở mức 24,566 vào thứ Ba, đánh dấu ngày giảm thứ năm liên tiếp và dao động gần mức thấp nhất kể từ cuối tháng 3. Tâm lý thị trường vẫn mong manh mặc dù có các báo cáo về việc xoa dịu căng thẳng ở Trung Đông sau lệnh ngừng bắn giữa Israel và Iran, và sự lạc quan được cải thiện đối với các cổ phiếu liên quan đến AI. Các lĩnh vực tài chính, thương mại bán lẻ, năng lượng và khai khoáng đã chứng kiến sự sụt giảm, trong khi một số cổ phiếu công nghệ tăng giá. Các khoản sụt giảm đáng kể bao gồm AIA (-2.2%), Pop Mart (-1.4%), Knowledge Graph Technology (-12.8%) và Xiaomi (-0.7%). Ngược lại, Tencent tăng 1.8%, và SMIC tăng 3.2%, giúp chỉ số chuẩn phục hồi từ các khoản lỗ trước đó. Bất chấp dữ liệu thương mại của Trung Quốc mạnh hơn dự kiến, với cả xuất khẩu và nhập khẩu đều vượt qua kỳ vọng do nhu cầu toàn cầu đối với phần cứng công nghệ gia tăng, các nhà đầu tư vẫn tỏ ra thận trọng về tốc độ phục hồi kinh tế nói chung của Trung Quốc.

Hiệu suất Ngành:

Dẫn đầu Đà tăng:

PCB / Tấm Đồng Phủ (Chủ đề Mạnh nhất trong Ngày)

Logic: Sức mạnh tính toán AI đẩy giá vải điện tử và chất nền lên cao, dẫn đến một xu hướng tăng trong chuỗi công nghiệp.

• Kingboard Holdings (00148) +25.23%

• Guanghe Technology (01989) +15.72%

• Kingboard Laminates (01888) +12.60%

• Shenghong Technology (02476) +12.53%

Chất Bán dẫn / Mạch Tích hợp / Giao tiếp Quang học

• ASMPT +9.06%, Yangtze Optical Fibre and Cable +9.05%, Tianshu Intelligent Chip +11%, SMIC +4.07%

Các lĩnh vực chăm sóc sức khỏe tư nhân và quân sự có mức tăng nhẹ; một số cổ phiếu công nghệ chất lượng cao cho thấy diễn biến trái chiều: Tencent, Meituan và Lenovo Group tăng từ hơn 1%–3%.

Dẫn đầu Đà giảm:

Dầu mỏ & Hóa dầu / Dịch vụ Dầu khí (Giảm Mạnh nhất)

Căng thẳng địa chính trị hạ nhiệt đã làm giảm kỳ vọng về giá dầu: Shandong Molong -17.95%, Shengli Pipeline -13.58%, Baiqin Oilfield Services -12.8%, PetroChina -4%

CXO / Dược phẩm sinh học: WuXi AppTec -3%~5%, Fangda Holdings điều chỉnh sau đợt giảm mạnh trước đó

Dịch vụ Bất động sản, Than, Vận tải biển, Một số Cổ phiếu Mới thuộc Mô hình Lớn AI

Bất động sản & Quản lý Tài sản: Jiedi Group, Fangyuan Life Services giảm mạnh

Than: Yankuang Energy giảm hơn 4%

Cổ phiếu Ứng dụng AI: Zhipu AI -13%, MINIMAX-W -8%

Các cổ phiếu công nghệ vốn hóa lớn phân hóa và suy yếu: Alibaba, Bilibili, SenseTime, Xiaomi đóng cửa giảm nhẹ

Phân tích Kỹ thuật:

Điểm Đóng cửa Chỉ số Hang Seng: 24565.90 điểm; Thay đổi Hàng ngày: -91.16 điểm, mức giảm 0.37%; Biên độ Hàng ngày: Mức cao 24740.65, Mức thấp. Chỉ số Công nghệ Hang Seng đóng cửa ở mức 24486.39 điểm; giá trị giao dịch: 308.916 tỷ HKD; trong khi Chỉ số Công nghệ Hang Seng đi ngược xu hướng, tăng 0.29% (4769.61 điểm); Chỉ số Doanh nghiệp Trung Quốc Hang Seng giảm 0.20%. Chỉ số đang trong giai đoạn tạo đáy yếu. Nếu mức hỗ trợ 24450 được giữ vững, dự kiến sẽ có một đợt phục hồi nhỏ để kiểm tra mức kháng cự 24660; nếu phá vỡ xuống dưới 24370, không gian điều chỉnh sẽ mở rộng hơn nữa. Dòng tiền đang tập trung rõ rệt vào phần cứng bán dẫn AI và PCB, trong khi năng lượng truyền thống, dược phẩm và bất động sản là những điểm đến của dòng vốn tháo chạy. Kể từ mức cao 26038 điểm vào ngày 2 tháng 6, một đợt điều chỉnh liên tục đã bắt đầu, dẫn đến năm ngày giảm liên tiếp, với trọng tâm tiếp tục dịch chuyển xuống dưới, cho thấy xu hướng tăng giá trung hạn đang yếu đi. Các chỉ báo kỹ thuật: KDJ: Biểu đồ hàng ngày đang ở mức thấp của vùng quá bán, với giá trị J hơi quay đầu đi xuống, cho thấy một nhu cầu nhẹ về sự phục hồi điều chỉnh, nhưng một điểm giao cắt vàng hợp lệ vẫn chưa được hình thành; MACD: Các thanh màu xanh lục vẫn tồn tại, và DIF và DEA đang chạy dưới đường 0, cho thấy xu hướng giảm chưa đảo ngược; Trong khi đó, Chỉ số Hang Seng đang củng cố trong một biên độ hẹp, giảm nhẹ trước khi phục hồi nhẹ trong ngày, cho thấy sự suy yếu biên độ của đà giảm, nhưng không có tín hiệu đảo chiều mạnh mẽ nào, duy trì mô hình biến động và yếu ớt nói chung.

Chiến lược Giao dịch (Chủ yếu Ngắn hạn)

Điều kiện cho Vị thế Mua

Fed phát tín hiệu cắt giảm lãi suất, lợi suất Trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm, tỷ giá hối đoái NDT mạnh lên.

Dòng vốn Nam hướng (Southbound) mua ròng trong ba ngày liên tiếp, các quỹ ETF cổ phiếu Hồng Kông ghi nhận dòng vốn chảy vào.

Các chính sách kích thích trong nước đối với bất động sản/tiêu dùng/công nghiệp, sự nới lỏng biên độ trong quan hệ Mỹ-Trung.

Chỉ số ổn định trên các đường trung bình động 20/50 ngày với khối lượng giao dịch tăng, các cổ phiếu thành phần nhìn chung vượt quá kỳ vọng.

Dừng lỗ cho Vị thế Mua: Giảm xuống dưới điểm vào lệnh từ 300-500 điểm; mức giảm trong một ngày trên 1.8% đi kèm khối lượng cao cần phải giảm vị thế một cách vô điều kiện.

Điều kiện cho Vị thế Bán khống

Lạm phát Mỹ phục hồi, Fed trì hoãn việc cắt giảm lãi suất, lợi suất Trái phiếu Kho bạc Mỹ tăng vọt.

Các xung đột địa chính trị leo thang, giá dầu tăng vọt thúc đẩy những lo ngại về lạm phát đình trệ.

Việc mở khóa cổ phiếu quy mô lớn trong tháng 6-tháng 7 và tháng 12 tác động đến thanh khoản (1.57 nghìn tỷ HKD được mở khóa trong năm).

Cổ phiếu hạng A suy yếu, dòng vốn Nam hướng tiếp tục chảy ra với số lượng lớn, Chỉ số Hang Seng giảm xuống dưới đường trung bình động trung hạn.

Dừng lỗ lệnh Bán khống: Vào lệnh khi có sự bứt phá phục hồi trên 300-500 điểm; đóng các vị thế ngay lập tức để giảm thiểu rủi ro nếu chứng khoán Mỹ tăng vọt.

Cảnh báo rủi ro:

Đồng đô la Hồng Kông được chốt tỷ giá với đồng đô la Mỹ; đồng NDT yếu hơn sẽ kìm hãm mong muốn chảy về phía Nam của nguồn vốn trong nước; đồng NDT mạnh hơn sẽ thúc đẩy vốn nước ngoài quay trở lại chứng khoán Hồng Kông.

Nửa cuối năm 2026 sẽ là thời kỳ cao điểm cho việc dỡ bỏ các hạn chế về phong tỏa cổ phiếu (tháng 6-tháng 7, tháng 9-tháng 10, tháng 12). Việc bán quy mô lớn các cổ phiếu bị hạn chế sẽ tạm thời làm cạn kiệt thanh khoản của thị trường, kìm hãm tiềm năng của đợt phục hồi.

Chỉ số Hang Seng có tính tập trung cao độ về mặt tỷ trọng: hơn mười công ty hàng đầu như Tencent, Alibaba, HSBC và AIA chiếm phần lớn trọng số của chỉ số; một báo cáo tài chính gây thất vọng của một gã khổng lồ duy nhất sẽ trực tiếp kéo chỉ số đi xuống đáng kể.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin chứa đựng trong tài liệu này (1) là tài sản độc quyền của BCR và/hoặc các nhà cung cấp nội dung của nó; (2) không được phép sao chép hoặc phân phối; (3) không được đảm bảo là chính xác, đầy đủ hoặc kịp thời; và, (4) không cấu thành lời khuyên hoặc khuyến nghị từ BCR hoặc các nhà cung cấp nội dung của nó liên quan đến việc đầu tư vào các công cụ tài chính. Cả BCR và các nhà cung cấp nội dung của nó đều không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ thiệt hại hoặc tổn thất nào phát sinh từ bất kỳ việc sử dụng thông tin này. Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo cho kết quả trong tương lai.